2012-03-25 Банки мира. Афера на триллионы долларов 2012 (изменена 22 декабря)

   Libor - это средняя ставка по межбанковским кредитам, она является одним из важнейших ориентиров для банковского сектора всего мира: благодаря ей определяются рамки для корпоративного кредитования на международном финансовом рынке. Каждый день Британская банковская ассоциация устанавливает лондонскую межбанковскую ставку предложения по межбанковским кредитам Libor. Выяснилось, что способ, с помощью которого Британская банковская ассоциация устанавливает эту ставку, являлся мошенническим.

   Каждый день агентство Thomson Reuters по просьбе Британской банковской ассоциации собирает данные среди нескольких крупнейших банков, присутствующих на лондонском межбанковском рынке. Количество таких банков колеблется от 8 до 20 в зависимости от типа валюты. В ходе опроса аналитики выясняют величину процентных ставок по межбанковским кредитам, а затем выводят средний показатель. Именно этот показатель, пересчитывающийся ежедневно, долгое время и являлся ориентиром для фондовых бирж, банков, компаний и инвесторов всего мира.

   В докладе Банка международных расчетов(BIS), центральный банк для центробанков, точность ставки Libor ставится под сомнение, а ее точность может повлиять на “стратегическое поведение”. В дальнейшем BIS будет ”осторожно выявлять” информацию о несоответствии ставки.

   В конце 2010 года возникли первые подозрения, что этой ставкой могли манипулировать. Финансовые власти США, Великобритании, Евросоюза, Канады и Японии начали совместное расследование. Подозрение в мошеннических действиях пали на такие крупные банки, как UBS, Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, JP Morgan Chase, West LB AG, Barclays Plc, Lloyds Banking Group, Bank of America, Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Mizuho Financial Group, Rabobank Groep, Societe Generale, Sumitomo Mitsui BankingCo,Credit Suisse, и Citigroup. Все они подозреваются в картельных сговорах и манипуляциях с межбанковскими ставками Libor и Tibor.

   Банкирам ещё предстоит придумать, как изменить механизм формирования подобной ставки, чтобы манипулировать ею было невозможно. Но уже на сегодняшний день, по оценкам экспертов, злоупотребления банков по кредитам с использованием Libor достигают примерно 10 трлн $. А с 2007 года злоупотребления этой же ставкой в рамках операций с деривативами могли достигнуть 350 трлн $.

   Расследование манипуляций с процентными ставками проводят: Комиссия по ценным бумагам и биржам США, Комиссия по срочной биржевой торговле США, Министерство юстиции США, японское Агентство финансового надзора, британское Управление финансовых услуг, антимонопольные регуляторы ЕС и швейцарская Комиссия по конкуренции.

   Действующую систему расчета Libor необходимо полностью изменить, используя данные по фактическим сделкам между банками. Контроль за процессом нужно передать новой структуре, а за искажение данных ввести ответственность вплоть до уголовной.

Выступление Мартина Уитли - Управляющий директор FSA. 10.08.2012

   «Существующая структура и управление Libor перестали удовлетворять своей цели и нужда­ются в реформе», — заявил управляющий директор FSA Мартин Уитли. Месяц он занимался анализом Libor, за манипулирование которой Barclays был оштрафован на 450 млн $.

   Его предварительные рекомендации касаются трех сфер: оптимизации процесса расчета Libor, борьбы с нарушениями и манипуляциями в данной сфере, а также оценки того, не нуждаются ли в реформах другие индикаторы на финансовых рынках.

   Однако уже на этапе предварительных предложений наметились проблемы: сейчас Libor рассчитывается по 15 временным интервалам (от суток до 12 месяцев) в десяти различных валютах, включая доллар, евро и фунт. Не по всем этим комбинациям сделки проводятся регулярно. В этом случае фактические данные предложено заменять на оценки банков. Однако чем эти оценки будут надежнее нынешних, пока неясно. Возможно, что эта проблема будет решена, если все данные, подающиеся банками (включая оценочные), будут проходить предварительную проверку FSA.